投資戦略
ガンマスクイーズとは？0DTEオプションが株価を加速させる仕組み
0DTEオプション、ディーラーヘッジ、ガンマ・スクイーズが短期相場を増幅する仕組みを、個人投資家向けに図解するインタラクティブダッシュボード。
AI × DATA INVESTMENT LAB
投資の「それ、本当？」を、
AIとデータで確かめる。
直近ニュースで何が変わった？ 相場の噂に根拠はある？ 速報の要点を一次資料で確かめ、深掘りすべき疑問を公開データとAIで読み解きます。
31疑問を読み解く記事
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まずは、ニュースで見かけるけれど仕組みがわかりにくい疑問から。
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身近な相場の疑問から、投資戦略、金融指標、論文の再現検証まで。
日米協調介入で何が確認された？——過去事例・実施主体・効果の限界
2026年7月31日の日米円買い協調介入について、確認済みの実施日・主体と未公表の金額を分離。1998年、2011年、プラザ合意との違いから効果の限界を整理する。
ユーロ圏の信用環境は悪化した？ 銀行と企業の2調査を照合
ECBの2026年4〜6月期調査を銀行側と企業側で比較。貸出基準、借入金利、企業規模、業種、主要4カ国の差と、統計からは判断できない点を整理します。
日本成長戦略と骨太方針2026で何が決まった？ 個別予算・国債額は未確定
2026年7月21日閣議決定の日本成長戦略と骨太方針を一次文書で確認。17分野、官民370兆円超、責任ある積極財政の決定事項と、今後決まる予算・国債・財源を分けます。
CGコード2026改訂で何が変わった？ 成長投資の開示を読む
2026年7月21日に確定したコーポレートガバナンス・コードと、同日施行の関連上場規程改正を確認。成長投資、取締役会、投資家が見る開示を整理します。
企業倒産「13年ぶり高水準」は何を数えた？ 5,335件・5,346件・5,609件を整理
2026年上半期の企業倒産は資料により5,335件、5,346件、5,609件。帝国データバンク、東京商工リサーチ、公的資料で対象範囲と『13年ぶり』の意味を確認します。
日銀調査で「1年後に物価上昇」90.4%、足元のCPI・消費から何が分かる？
日銀の生活意識調査をCPI、家計調査、消費者態度指数、10年BEIと照合。家計の物価観と景況感について、足元の実績から判定できることと、まだ判定できないことを整理します。
Warsh議長の半期報告証言で何が決まった？ 5検討会を文書確認
Kevin Warsh議長の2026年7月9日の検討会発表と14～15日の議会証言を一次資料で照合。公表済みの15人の共同リーダー、未決定事項、金利判断との境界を整理します。
米6月CPI・PPIの前月比低下、単月分解で見えたエネルギーの影響
2026年6月の米CPIとPPIをBLS固定資料で比較。前月比と前年比の調整方法を分け、総合、基調、財、サービスの内訳を確認します。
TSMC決算は何を示した？ ガイダンスと設備投資を読む
TSMCの2026年4〜6月期実績、7〜9月期の売上・利益率見通し、増額した設備投資とキャッシュへの影響を一次資料で整理します。
SKハイニックスのNasdaq上場で何が増えた？ ADS発行の書類チェック
SKハイニックスの米国ADS発行をSEC資料で確認。募集総額と手取り、1ADS＝0.1普通株、取引日程、発行後株式数と希薄化を整理します。
原油反発は米CPIにいつ映る？ 一次資料で読む価格転嫁と集計の時差
7月13日のBrent反発は米CPIにどう映るのか。EIAの週次ガソリン価格、BLSの収集方法、IEAの需給資料から、直接効果と時差を整理します。
日経平均4.03%安は日本株全体の下げ？ TOPIXとの差で分かること
2026年7月17日の日経平均とTOPIXの終値を公式データで比較。1.31ポイントの下落率差が示すことと、半導体の寄与までは断定できない理由を整理します。
AI向けメモリ需要は崩れた？ 最新開示の需要・在庫・価格を点検
SK hynixとMicronの一次資料から、HBM・DRAM需要、在庫、価格、供給能力について報告日時点で分かることと分からないことを整理します。
キオクシアの2.29億ドル特許評決は最終判決？ 公開文書の状態確認
キオクシアとViasatの特許訴訟を会社開示、公開ドケット、USPTO・CAFC資料で確認。陪審評決と最終判決、IPR、控訴を分けて整理します。
米6月CPI公表前後、ETF推計フローはどう動いた？ 7月13〜16日の記録
2026年6月CPIの公表時刻、CoinDeskが示すビットコイン騰落率の観測窓、米スポットETFの集計推計を時系列で照合。騰落率が24時間窓であることを確認し、流通市場売買と設定・解約を区別します。
値上がり銘柄が多数でも、防御株ローテーションの証拠とは限らない
2026年7月16日はS&P 500が下落する一方で約4分の3の構成銘柄が上昇。市場参加の広がりと防御株への資金移動を分けて確認します。
米6月CPIは0.4%低下、本当にインフレ鈍化と言える？ エネルギーと住居費を分解
米国の2026年6月CPIを一次資料で検証。総合指数の低下を主導したエネルギー、横ばいのコア、住居費、季節調整の違いから、金融政策への含意と未確定事項を整理します。
トランプ大統領のポートフォリオは公開されている？「追随すれば儲かる」を検証
トランプ大統領の資産・売買はOGE資料で確認できるが、開示は取引後で金額もレンジ表示。SNSの追随投資が再現可能かを一次資料から検証する。
クオンツ戦略とは — 個人投資家が知るべき5つの戦略類型とAI活用の最前線
クオンツ戦略の基本を、モメンタム・平均回帰・ファクター・統計的裁定・イベントドリブンの5類型で整理。バックテストの落とし穴と、AIが仮説生成から執行最適化まで何を変えたのかを個人投資家向けに解説します。
大谷HRの翌日、日経225は上がるのか？ ── データで検証した結果と3つの教訓
大谷翔平がホームランを打った翌朝、日経225の寄付きが有意に高いという噂をバックテストで検証。疑似相関の罠、コントロール変数の重要性、媒介変数の扱いまで、投資分析リテラシーの実践教材。
ボラティリティ — 値動きの「激しさ」を数字で測る
ボラティリティ（価格変動の大きさ）の正体を解説。標準偏差の直感的な理解、VIX（恐怖指数）の読み方、個別株のATRまで、「怖い相場」を数字で捉える方法を初心者向けに構造から理解する。
配当利回りとトータルリターン — 「もらえるお金」だけで判断しない
配当利回りの計算式と「高利回り＝お得」の罠を解説。株価下落による見かけの利回り上昇、配当性向の持続可能性、トータルリターンの考え方まで、配当に惑わされない投資判断の基本を初心者向けに構造から理解する。
チャート分析はなぜ「効く」のか — 線の裏にある4つのメカニズム
チャートの線自体に予測力はない。線の裏にいる参加者の行動パターンが繰り返されるから読む意味がある。自己成就予言・行動バイアス・大口の執行制約・情報の遅延という4つのメカニズムを図解で解説する。
リスクとリターンの関係 — 「怖い」を数字に変える
投資における「リスク」は危険ではなく不確実性。リスクプレミアム、シャープレシオ、最大ドローダウンの3つの概念を初心者向けに解説し、「どこまでリスクを取っていいか」を定量化する考え方を身につける。
「似た相場」を探してポートフォリオを組む——市場構造類似性に基づく検索型資産配分の再現検証
過去の「似た市場環境」を検索して共分散行列を合成する資産配分手法を独自に再現検証。リスク平価ポートフォリオで論文値にほぼ一致する結果を確認したが、コスト込みではLedoit-Wolf推定と同等以下であり、推定精度の改善が運用成績に直結しないことを定量的に示した。
米国が動いた夜、日本市場は翌朝どう反応するか——日米業種リードラグ戦略の読み解きと再現検証
人工知能学会 SIG-FIN-036 で発表された日米業種リードラグ戦略の論文を、投資初心者にも分かるように解説する。さらに、論文とは異なるデータで独自に再現検証を行い、アルゴリズムの有効性とコスト構造による実運用の壁を定量的に示した。
出来高と流動性 — 「売りたいのに売れない」を避ける
出来高が示す合意の厚みと、流動性リスクの正体を解説。板が薄い銘柄で何が起きるか、出来高の急変が意味するもの、流動性を確認する具体的な方法まで、売買判断の前に知るべき基本を構造から理解する。
価格はどう決まるか — 需給・板・出来高の基本メカニズム
株価は「企業の真の価値」ではなく、売り手と買い手の合意形成の結果。注文・板・出来高の仕組みから、「割安」「割高」が相対概念である理由までを解説する。
PER — 「割安」の意味を疑う
PER（株価収益率）の計算式の意味を分解し、「PER15倍だから割安」という判断がなぜ危険かを解説。予想PERと実績PERの使い分け、PERが機能しない場面、自社株買いや特別利益による歪みまで、投資判断で陥りやすい罠を構造から理解する。
「この会社、資産のわりに株価が安くない？」を数字で確かめる — PBRの読み方
PBR（株価純資産倍率）の計算式の意味を分解し、「1倍割れだからお買い得」が通用しない理由を解説。PBR = PER × ROE の関係で「安く見える原因」を切り分ける方法、帳簿の数字を歪める要因まで、PERの次に知るべき指標を構造から理解する。